Asset Management - Einzelansicht

Die Veranstaltung setzt Basiswissen und Übungen der Kapitalmarkttheorie voraus. Es werden theoretische Erklärungsansätze für aktuelle Entwicklungen im Asset Management und praxisorientierte Fragestellungen diskutiert. Es geht um die Besonderheiten, die Bewertungsansätze und Einsatzmöglichkeiten verschiedener Asset-Klassen, vor allem aber alternative Strategien im Asset Management.

Es werden die Ertrags- und Risikoanalysen für Aktien, Anleihen und Derivate sowie strukturierte Produkte aus Praxissicht vertieft. Die Anwendung der Portfolio Selection-Theorie, insbesondere für institutionelle Investoren, wird aufgezeigt. Weitere Schwerpunkte sind Methoden der Risiko- und Performancemessung sowie deren Steuerung nach CAPM. Dazu gehört auch die Ausnutzung internationaler Diversifikationseffekte sowie von alternativen und nachhaltigen Investments. Kapitalmärkte des Euro-Raumes (Public Bonds, Corporate Bands) sowie die Zinspolitik der ECB bilden den Hintergrund. Die Diskussion aktives vs. passives Management, neuartige Verbriefungen und ETF’s, aber auch nachhaltige Fondskonzepte runden die Veranstaltung ab.

Die Vorlesung wird durch ein PC-gestütztes Planspiel „Portfoliomanagement” und interaktive Gruppenarbeit in Übungen (2 SWS) ergänzt.

Die Studierenden treffen als Portfoliomanager Anlageentscheidungen für ein eigenes Portfolio. „Börsenteams” treten damit untereinander in den Wettbewerb um eine maximale Performance (Sharp Ratio). Das Planspiel bezieht die aktuellen Marktentwicklungen ein, d.h. Renditen und Risiken werden anhand tatsächlicher Kursentwicklungen im Semesterverlauf gemessen.

Siehe Moodle

Klausur B.VM.BWL 710 und 720

Klausur (90 Min).